Conheça o contributo científico do IPLUSO e do docente Rui Dias para a compreensão dos mercados financeiros sustentáveis
O artigo “Do Investors Tend to Overreact when Investing in Clean Energy Stock Indices?” foi publicado na edição de fevereiro de 2025 do International Journal of Energy Economics and Policy (Vol. 15, N.º 2).
Entre os autores encontra-se o Professor Rui Dias, investigador do Instituto Politécnico da Lusofonia (IPLUSO). A investigação analisou o comportamento dos investidores entre fevereiro de 2022 e maio de 2024, em diversos índices de ações ligadas à energia limpa, como o Clean Energy Fuels (CLNE) e o Global Clean Energy Index (GCEI). Os resultados revelam que ambos os índices apresentaram autocorrelação negativa, sugerindo que os investidores reagiram de forma exagerada a novas informações, contrariando a hipótese de eficiência de mercado em determinados períodos.
Por outro lado, o ETF PWYF e o índice Dow Jones Industrial Average (DJI) mantiveram padrões consistentes com o equilíbrio de mercado, sem evidência de reações irracionais. O estudo aponta que o contexto geopolítico, nomeadamente a invasão da Ucrânia em 2022, pode ter amplificado a sensibilidade dos mercados de energia limpa. Este trabalho reforça o posicionamento do Professor Rui Dias na investigação sobre mercados financeiros sustentáveis e comportamento do investidor em contextos de incerteza, contribuindo para a literacia económica em áreas críticas da transição energética.
O IPLUSO felicita este contributo científico, que exemplifica a relevância da sua comunidade académica na produção de conhecimento com impacto internacional, promovendo uma abordagem integrada à economia, sustentabilidade e inovação financeira.
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